アクサ生命の投資信託はひどい？評判と利回りを徹底解説

アクサ生命の投資信託に関心をお持ちで、情報収集をされているのではないでしょうか。特に、主力商品であるユニットリンクは、生命保険と資産形成の機能を兼ね備えた変額保険として知られています。しかし、その仕組みや手数料、実際の評判については、さまざまな情報が飛び交っているのが現状です。

「運用実績や利回りは良いのか」「成功するためにはどう積立をすればいいのか」「ひどいという口コミは本当？」といった疑問から、解約の方法や積立金の扱い、さらにはNISAとの違いまで、知りたいことは多岐にわたるでしょう。この記事では、アクサ生命が提供する保険商品を通じた投資信託について、気になる評判や口コミ、具体的な実績から手数料の体系まで、網羅的に解説します。

アクサ生命の投資信託の評判と仕組み

主力商品ユニットリンクとは

アクサ生命で「投資信託」を検討する際、中心となる商品は「ユニット・リンク保険（有期型）」です。これは、一般的に想像される証券会社などで直接購入する投資信託とは異なり、生命保険の仕組みと投資信託の仕組みを組み合わせた「変額保険」というカテゴリの商品になります。

支払った保険料の一部が、「特別勘定」と呼ばれる専用の口座で国内外の株式や債券などで運用され、その運用実績によって将来受け取る保険金額や解約返戻金が変動するのが最大の特徴です。つまり、資産形成を目指しながら、万が一の場合の死亡保障も確保できる、一石二鳥の性質を持っています。

このため、純粋な投資目的だけでなく、将来の教育資金や老後資金の準備と、世帯主の万が一の保障を同時に考えている層から注目されています。

法人保険の
専門家ゆう

「投資信託を探していたのに保険商品？」と驚かれる方も多いかもしれません。アクサ生命が提供するのは、あくまで保険の枠組みの中で資産運用を行う商品である、という点を最初に理解しておくことが大切ですね。

変額保険としての仕組みを解説

ユニット・リンクが変額保険であることの仕組みを、もう少し詳しく見ていきましょう。この商品を理解する上で重要なポイントは、「保障」と「運用」の2つの側面です。

万が一の「保障」機能

ユニット・リンクは生命保険であるため、契約者（被保険者）が保険期間中に死亡または所定の高度障害状態になった場合、死亡・高度障害保険金が支払われます。この金額は、運用実績に関わらず最低保証されている「基本保険金額」と、その時点の運用実績を反映した「積立金額」のいずれか大きい方となります。これにより、たとえ運用が不調な時期に万が一のことが起きても、契約時に定めた最低限の保障は確保されるという安心感があります。

資産を育てる「運用」機能

支払った保険料から、保障にかかる費用や運営費などを除いた金額が「特別勘定」で運用されます。この特別勘定には、国内外の株式や債券、不動産投資信託（REIT）など、リスク・リターンの異なる複数の種類が用意されています。契約者は、自身の考え方や目標に合わせて、これらの特別勘定を自由に組み合わせることが可能です。運用成果は日々変動し、この結果が将来の満期保険金や解約返戻金の額に直接反映されます。

運用実績と利回りの実態

変額保険を検討する上で最も気になるのが、実際の運用実績や利回りでしょう。ただし、ユニット・リンクの利回りは、選択する特別勘定や市場の動向によって常に変動するため、「年利〇%です」と一概に断定することはできません。

運用実績を確認するためには、アクサ生命の公式サイトで公開されている「特別勘定の運用状況」を参照するのが最も確実です。公式サイトでは、各特別勘定の基準価額の推移や、設定来の騰落率などをグラフや数値で確認できます。

一般的に、世界経済が好調な時期には株式型の特別勘定が大きく成長する可能性がありますが、逆に経済が後退する局面では基準価額が下落し、元本割れのリスクも高まります。長期的な視点でコツコツと積立を続けることで、価格変動リスクを平準化する「ドル・コスト平均法」の効果が期待できるのが、この商品の基本的な考え方です。

気になる評判や口コミを調査

ユニット・リンクに関する評判や口コミは、インターネット上で賛否両論が見られます。ここでは、客観的な視点から良い評判と注意すべき評判の両方を整理します。

良い評判・口コミの傾向

ポジティブな意見で多く見られるのは、「保障と貯蓄（資産形成）を一本化できる手軽さ」です。生命保険の必要性を感じつつ、将来のためにお金も貯めたいというニーズに合致している点が評価されています。また、「銀行預金よりも高いリターンが期待できる」「保険料控除の対象になるので節税メリットがある」といった声も聞かれます。

注意すべき評判・口コミの傾向

一方で、ネガティブな意見としては「手数料が高い」という点が最も多く挙げられます。保険関係費用や運用関係費用などがかかるため、純粋な投資信託と比較するとコストが割高に感じられることがあります。また、「仕組みが複雑で分かりにくい」「元本割れのリスクについて十分な説明がなかった」といった、加入時の理解不足を指摘する声も見受けられます。

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評判は、その人の目的や知識レベルによって大きく変わる傾向があります。保障を重視する人にとってはメリットが大きく感じられ、投資効率を最優先する人にとってはデメリットが目立つ、というわけですね。ご自身の目的を明確にすることが重要です。

「ひどい」「入ってよかった」の声

評判や口コミをさらに深掘りし、「ひどい」と感じる人と「入ってよかった」と感じる人の意見が、なぜ分かれるのかを見ていきましょう。

「ひどい」と感じる主な理由

ユニット・リンクを「ひどい」と感じる背景には、いくつかの共通点が見られます。

• 高い手数料への不満: 最も大きな理由が手数料です。特に、証券会社でNISAなどを利用して低コストの投資信託を購入できることを知っている人から見ると、保険関係費が上乗せされるユニット・リンクのコスト構造は割高に映ります。
• 元本割れへの失望: 市場が下落局面にあり、解約返戻金が払込保険料を下回ったタイミングで評価すると、「損をした」「話が違う」という不満につながりやすいです。短期的な視点で評価してしまうと、ネガティブな感想を抱きがちです。
• 商品性の誤解: そもそも「保険」であることを理解せず、「元本が保証された貯蓄」や「短期で儲かる投資」だと誤解して加入した場合、期待とのギャップから不満が生まれます。

「入ってよかった」と感じる主な理由

一方で、満足している方々は、ユニット・リンクの商品性を正しく理解し、うまく活用しているケースが多いです。

• 保障と資産形成の両立: 万が一の保障を確保しながら、インフレに負けない資産形成を目指せる点を高く評価しています。特に、子育て世代など保障の必要性が高い層にとっては、合理的な選択肢と捉えられています。
• 強制的な積立効果: 毎月口座から保険料が引き落とされるため、意思の力に頼らず半強制的に積立投資が続けられる点をメリットと感じる人もいます。「自分ではなかなか貯金や投資ができない」という方には適した仕組みです。
• 長期運用による成果: 10年、20年と長期で継続し、市場の成長サイクルに乗ることで、払込保険料を上回るリターンを実感している方々は、当然ながら満足度が高くなります。

アクサ生命の投資信託の運用と注意点

成功するための積立のポイント

ユニット・リンクで資産形成の成功確率を高めるためには、いくつかのポイントを押さえておくことが鍵となります。

第一に、「長期・積立・分散」を徹底することです。これは資産運用の王道ですが、価格が変動する変額保険においては特に重要です。短期的な価格の上下に一喜一憂せず、少なくとも10年以上の長期的な視点でコツコツと積立を続けることが大切になります。これにより、購入価格が平準化される効果（ドル・コスト平均法）が働き、リスクを抑えることにつながります。

第二に、定期的なメンテナンスを行うことです。年に一度は運用状況を確認し、自分の目標やリスク許容度と現状がかけ離れていないかを見直しましょう。アクサ生命では、年に12回まで無料で特別勘定の割合を変更できるため、経済状況の変化に応じてリバランス（資産配分の再調整）を検討するのも有効な手段です。

そして最後に、保障の必要性を常に意識することです。この商品はあくまで保険であり、保障機能がコストとして含まれています。もし、保障の必要性がなくなった場合（例：子供が独立したなど）は、純粋な投資信託など、よりコストの低い他の選択肢への乗り換えも視野に入れるべきでしょう。

契約前に知りたい手数料

ユニット・リンクを検討する上で、最も慎重に確認すべきなのが手数料です。手数料は運用リターンを直接押し下げる要因となるため、その種類と内容を正確に把握しておく必要があります。

ユニット・リンクでかかる主な手数料は、以下の通りです。

保険関係費用

これは、保険契約の維持・管理や、死亡保障などに充てられるコストです。支払う保険料の中から、毎月一定の割合で差し引かれます。具体的には、「保険契約関係費」と「死亡・高度障害保障のための費用」などがあります。この費用があるため、純粋な投資信託よりもコストが高くなるのです。

運用関係費用

これは、特別勘定で資産を運用してもらうためのコストで、一般的に「信託報酬」と呼ばれます。特別勘定の資産（信託財産）から日々差し引かれるため、契約者が直接支払う感覚はありませんが、運用成果に影響を与えます。選択する特別勘定（ファンド）によって、この費用率は異なります。

その他の費用

上記以外にも、契約から一定期間内（多くは10年以内）に解約した場合にかかる「解約控除」や、特別勘定の資産を他の特別勘定へ移転（スイッチング）する際にかかる費用（年12回までは無料のことが多い）などがあります。

解約方法と注意点を解説

ユニット・リンクを途中で解約する場合、所定の手続きが必要となり、また注意すべき点もあります。

解約手続きは、担当の営業職員や代理店、またはアクサ生命のカスタマーサービスセンターに連絡することで進められます。必要書類を取り寄せ、記入・捺印して返送するのが一般的な流れです。手続きが完了すると、その時点での積立金の時価評価額から解約控除を差し引いた金額が「解約返戻金」として支払われます。

最も注意すべき点は「解約控除」の存在です。これは、契約から短期間で解約した場合に発生するペナルティのような費用です。一般的に、契約から10年未満など、定められた期間内に解約すると、積立金から一定割合の金額が差し引かれます。この解約控除の存在により、早期解約は元本割れの可能性が非常に高くなるため、契約は長期継続を前提としなければなりません。

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専門家ゆう

「とりあえず始めてみて、ダメならすぐやめよう」という考え方は、ユニット・リンクには向いていません。急な出費で保険料の支払いが厳しくなった場合は、解約ではなく保険料の支払いを一時的に停止する「払済保険」への変更など、他の選択肢も検討できないか相談してみましょう。

アクサ生命の積立金は引き出せる？

「解約はしたくないけれど、急にお金が必要になった」という場合に、積立金の一部を引き出すことは可能なのでしょうか。

はい、ユニット・リンクでは、解約せずに積立金の一部を引き出す「一部引き出し（一部解約）」の制度が利用できる場合があります。これにより、契約を継続して保障を維持しながら、当面の資金需要に対応することが可能です。

ただし、一部引き出しには条件や制限があります。例えば、引き出し可能な金額には上限が設けられており、引き出し後の積立金額が一定額を下回らないこと、などが条件となるのが一般的です。また、引き出しの際には、解約時と同様に解約控除がかかる場合があるため注意が必要です。

一部引き出しは便利な制度ですが、これは本来、長期で増やすべき資産を取り崩す行為です。利用する際は、その後の運用計画への影響も考慮し、あくまで緊急的な手段と考えるのが賢明です。詳細な条件は契約内容によって異なるため、必ず事前にアクサ生命に確認してください。

ユニットリンクとNISAの違い

資産形成を考えたとき、よく比較対象となるのが「NISA（少額投資非課税制度）」です。ユニット・リンクとNISAは、どちらも投資を通じて資産を増やすことを目指す点は共通していますが、その性質は全く異なります。両者の違いを理解し、自分の目的に合ったものを選ぶことが重要です。

主な違いを表にまとめました。

生命保険と投資信託どちらを選ぶ？

最終的に、「アクサ生命のユニット・リンク（生命保険）」と「一般的な投資信託」、どちらを選ぶべきかという問いに答えるには、ご自身の現在の状況と将来の目標を整理する必要があります。

以下の点を自問自答してみることをお勧めします。

自分や家族にとって、死亡保障は必要か？

もしあなたが世帯主で、扶養している家族がいる場合、万が一の際の経済的な備えは不可欠です。この場合、保障と資産形成を兼ね備えたユニット・リンクは合理的な選択肢となり得ます。一方で、独身であったり、既に十分な死亡保障を別の保険で確保している場合は、あえて保険機能のついた商品を選ぶ必要性は低いかもしれません。

資産運用に関する知識や経験はどのくらいあるか？

ユニット・リンクは、保険の専門家がある程度の商品選定（特別勘定のラインナップ）を行っており、その中から選ぶ形になります。投資初心者にとっては、選択肢が絞られている分、始めやすいと感じるかもしれません。一方、自分で様々な金融商品を比較検討し、積極的にポートフォリオを管理したいという方には、NISAなどを通じて数多くの投資信託から自由に選べる方が向いています。

結局のところ、「保障の必要性」と「コストに対する考え方」が、どちらを選ぶかの大きな分かれ目になると考えられます。

アクサ生命は世界で何位？

商品を検討する上で、その提供元である企業の信頼性や規模は気になるポイントです。アクサ生命の親会社であるアクサ・グループは、フランス・パリに本拠を置く世界最大級の保険・資産運用グループとして知られています。

企業のランキングは評価指標によって変動しますが、例えば、ブランド価値の評価においては、イギリスの調査会社Brand Finance社が発表する「世界で最も価値のある保険ブランドランキング」で、長年にわたりトップクラスの評価を受けています。

また、企業の事業規模を示す指標であるフォーチュン誌の「グローバル500」にも常にランクインしており、世界的に見ても非常に規模が大きく、安定した経営基盤を持つ企業グループであると言えます。（参照：アクサ・ジャパングループについて）

このようなグローバルな企業規模とブランド力は、長期にわたる契約となる生命保険商品を選ぶ上での一つの安心材料と考えることができるでしょう。

まとめ：アクサ生命の投資信託

この記事では、アクサ生命の投資信託、主にユニット・リンクについて、その仕組みから評判、手数料、NISAとの違いまでを多角的に解説しました。最後に、本記事の要点をまとめます。

• アクサ生命の投資信託の中心は「ユニット・リンク」という変額保険
• 生命保険の「保障機能」と投資信託の「運用機能」を兼ね備える
• 運用実績によって将来の受取額が変動し元本割れのリスクもある
• 評判は「保障と資産形成を両立できる」という好意的な声がある
• 一方で「手数料が割高」「仕組みが複雑」という否定的な声も存在する
• 「ひどい」と感じる原因は手数料の高さや短期的な元本割れが多い
• 「入ってよかった」と感じる人は長期継続と保障の必要性を理解している
• 成功の鍵は「長期・積立・分散」と定期的な見直し
• 手数料には保険関係費用と運用関係費用など複数存在する
• 早期解約には「解約控除」というペナルティがかかるため注意が必要
• 積立金は条件付きで一部引き出しも可能
• NISAとは目的・手数料・税制メリットが大きく異なる
• 保障が不要ならNISA、保障も必要ならユニット・リンクが選択肢になる
• 提供元のアクサ・グループは世界最大級の保険・資産運用グループである
• 契約前に商品性を正しく理解し自身の目的に合うか判断することが最も重要